李时峰（张锦程饰）和梁俊超（黄鹏饰）是警校同学，更是情同手足的兄弟，两人同时对校花廖静怡（刘璇饰）展开猛烈追求。其实静怡早已对峰心有所属。
海关缉私队得到可靠密报，一宗数额巨大的走私交易即将行动。缉私队决定严密封锁消息，由队长梁俊超带队，秘密出动，抓获罪犯。不料，行动计划竟已全在对方的意料之中！缉私队又一次的突袭失败，走私活动受到干扰，暴露了双方都有卧底在对方阵营的事实，于是引发敌我双方清除内奸的决心。
李时峰机敏矫健，是出类拔萃的警察，但在一次抓捕行动中收缴罪犯的赃款却不翼而飞，李时峰锒铛入狱。从此他自暴自弃，混迹于地皮流氓之中，而实际他是海关关长孙世雄安排的一张卧底王牌。面对伤心的静怡，他只能选择从她的生活中消失。在一场激烈的地下赌命拳赛中，李时峰赢得当地黑社会老大刘东平的赏识，成为刘的贴身保镖。李时峰开始接近指定“目标”。
梁俊超此时正奉命调查海关内隐藏的内鬼。只是谁也没有料到，梁已经被金钱俘虏，他就是那个奸猾的内鬼！他与刘东平的“合作”日渐紧密，并开始怀疑李时峰，暗中对他展开了调查。
李时峰自此陷入重重危机。在向海关报告情报的过程中，又几次险些暴露身份。刘冬平疑心渐起，为了考验李时峰，命令他枪杀孙世雄。或者暴露身份，或者枪杀上级，生死瞬间，李时峰瞄准孙世雄，缓缓地举起了枪……
梁俊超利用一切手段争取静怡，身心疲惫的静怡对“堕落”的李时峰失望已极，答应了梁的求婚。在一起制假钞案中，走私分子大头鱼的一个电话险些让梁俊超原形弊露，情急之下，梁逼死了静怡的父亲——一个早被刘东平卷入走私的海关副关长，梁的身份得以保全。梁俊超松了一口气，陶醉在自己营造的甜蜜爱情和大好前程中，越来越靠近他人生的“目标”。
静怡嫁给梁俊超后，李时峰看起来萎靡不振。他借酒浇愁，与酒吧老板叶媚英（关宝慧饰）混在一处，二人竟然情感渐生。但李时峰的目的在于叶媚英背后的另一位黑帮人物袁洪伟，通过袁洪伟，李时峰逐渐发现杀害刘东平、逼死静怡父亲的人幕后黑手就是昔日兄弟梁俊超，他发誓要找出证据、揭开梁俊超的真面目！
两个命运迥异却又如此相似的角色，一对兄弟生死相扑的故事。李时峰、梁俊超在这个铲除内奸的过程中均接受到严峻的考验。到底是命运弄人，还是人定胜天，故事的最后是一个谁也猜测不到的结局。