1938年秋，汪精卫秘书赵志鹏，怀着对汪精卫卖国求荣行径的不满，携带大批重要文件出逃，遭遇汪精卫下达的“深山老妖”的大批特工追杀。逃亡期间被郁老爷（陈宝国饰）所救并藏于府中。日寇特高课鉴于对华亲善政策，不敢对富甲一方的郁府动手且碍于正清堂堂主秦镇宗（申军谊饰）的势力，只得派出特工活动于郁府周围。利用败家的郁家三少开始了打击郁家计划……
国民党重庆方面实施“虎丘行动”计划——得到重要文件并查出“深山老妖”的特工名单。数名身怀绝技的特工东下沦陷区，潜入江南历史名城苏州。由化身上海大华纱厂方老板娘的梅教官（盖丽丽饰）带领下，号称军统之花的美女上尉燕临风（随俊波饰）代号“华南虎” 设法接近郁府。而另一位则是中共早就卧底警察局的神探傅一飞（王俊毅饰），代号“东北虎”。无疑，双虎都是令日寇特高课头疼、令汉奸丧胆的麻辣特工。
不料在这敌中有我，我中有敌。郁老爷一面力抗日寇的百般打击压迫，一面游走于似敌似友特工当中……“虎丘行动”尚未启动，日寇巳在古城张网以待，一场错综复杂、跌宕起伏、紧张激烈的间谍和反间谍战在古山塘展开了……